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第五节 投资基金应避开哪些误区（第1页）

第五节投资基金应避开哪些误区？

一、没有明确的投资目标。投资不能无的放矢，但时间久了，投资者很容易忽略某项投资的存在目的。股票基金通常扮演资本增值的角色，而投资于债券基金或者准货币市场基金往往是为了获得稳定的收益。你可以不追随成长型热门股票、增加其在组合中的比重，但一定要清楚你持有的组合所期望达到的目的。例如，要确保五年后当你的子女获得大学入学通知书时，你有足够的资金供其完成学业；又如出于10年后退休养老的考虑，你希望这段期间基金组合的收益能够超出通货膨胀率4%以上。因此，投资人应仔细思考投资目标和投资需求的优先顺序，以及原先的目标和需求顺序是否发生改变。如果组合中某项投资不能实现目标，应考虑更换出局。

二、没有核心组合，如果你持有许多基金却不清楚为何选择他们，你的基金组合可能缺少核心组合。针对每项投资目标，你应选择三至四只业绩稳定的基金构成核心组合，其资产可以占到整个组合的70%-80%。在境外，许多投资者选择大盘平衡型基金作为核心组合。

三、非核心投资过多，核心组合外的非核心投资可增加组合的收益，但同时也具有较高的风险。如果投资者投资过多的非核心部分，可能不知不觉地承担着过高的风险，而阻碍了投资目标的实现。

四、组合"失衡"，好的基金组合应是一个均衡的组合，即组合中各类资产的比例应维持在相对稳定的状态。随着时间的推移，各项投资的表现各有高低，如果某些投资表现特别好或特别差，会使整个组合"失衡"。

五、基金数目太多，如果持有基金数目过多，投资人看着冗长的基金名单，往往会眼花缭乱、不知所措。不妨借助"该基金能否充当组合中的某个角色＂的标准进行筛选:该基金是充当核心基金还是非核心的投资如果是核心投资，所占比例是否比其他非核心投资高通过资产的重新配置，投资者可使组合中的基金数目减少而增加各基金的比重。

六、同类基金选择失当，你持有的基金是什么风格你是否持有过多同类风格的基金你可将持有的基金按风格分类，并确定各类风格基金的比例。某类基金的数目过多时，应考虑选择同类业绩排名中较好者，卖出排名较差者。

七、费用水平过高，如果两只基金在风格、业绩等方面都相似，投资人不妨选择费用较低的基金。从较长时期看，年度运作费率为0。5%的基金和2%的基金在收益上会有很大差别。

八、没有设定卖出的标准，投资者应设定卖出基金的量化标准。例如，你可以接受15%的损失，但20%的亏损会令你寝食不安。此外，如果更换基金经理，你是卖出基金还是将其列入"观察名单"你衡量基金表现的业绩基准是什么你可接受基金收益低于业绩基准的最长期限是多长投资人还可结合自身需要设计其他标准。

附表

号基金代码一年评级组合性状基金名称托管银行单位净值8月

净值增长率

53398011----国联分红增利农行0。997-0。44%

10020002★★★中收益-低风险国泰金龙债券浦发1。003-0。19%

5180002----银华保本增值建行1。0040。18%

3161902----天同保本农行1。0310。41%

9160602★低收益-高风险鹏华普天债券交行0。9790。62%

7450001----富兰克林国海收益工行1。0230。64%

8217003★★★★★高收益-低风险招商债券招行1。0240。75%

1202201----南方避险增值工行1。0370。75%

7240003★低收益-中风险华宝宝康债券建行1。0490。77%

6161603★★低收益-低风险融通债券工行1。0380。87%