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第二章 财富第一桶金 进入股市02（第6页）

1．深市股票配股认购方法与委托买入股票相同，在交易所电脑系统程序设置中其买卖方向为“买入”委托。

2．受上交所交易市场竞价申报现行规定的限制，沪市配股认购方法买卖方向上的限制定为“卖出”，配股最终以“卖出”指令完成。因此配股认购可以委托零股。

3．投资者在确认所认购配股是否成交时，深市配股当日委托认购不等于已认购权证，股民通过电话查到的成交只能说明交易所收到了这笔认购委托，委托是否有效，还要在第二天查询资金和权证是否都扣除方能确定。对于未获确认的申购，还须在次日及时予以补充申购。沪市配股的成交查询，则在委托之后第二天到柜台打印交易结算卡，确定认购是否有效。

4．投资者应清楚自己股票的准配数额、配股比例及尾数处理办法，投资者只能根据自己实际可配售的股数认购，只能申购等于或小于自己可配售额数的股份，否则有可能因委托认购数量过大而被交易所拒绝，造成不必要的损失。

5．深市配股期间其权证不能转托管。

什么是零碎股?零碎股作何处理

根据深交所的规定，公众股以及内部职工股分红产生的零碎股不派发给投资者，记入深圳证券登记结算公司的风险账户；国有股、法人股以及高级管理人员股份分红产生的零碎股数，也记入结算公司的风险账户。如果配股出现零碎股，深市是舍去，沪市是四舍五入。沪市是对每一个股东应得的零碎股按大小排队，从大开始依次送，送完为止。如零碎股大小相同者，则由电脑随机抽签决定。

含权含息股票与填权和贴权

上市公司在董事会、股东大会决定送红、配股后，尚未正式进行分红、配股工作，股票未完成除权、除息前称为“含权、含息”股票。

股票在除权后交易，交易市价高于除权价，取得送红或配股者得到市场差价而获利为填权。

交易市价低于除权价，取得送红配股者没有得到市场差价，造成浮亏，则为贴权。

股票除息与除权的处理

股票上市公司分配股东的股息红利有现金股利和股票股利两种形式，当上市公司对股东分派股票股利时就要进行除权。股票除息与除权的规定如下：

1．股票除息处理的基本过程

股票上市公司公布除息日期，凡在除息日期前买入股票，并办好过户手续的股东，都享有领取现金股利的权利。除息日当天称“除息基准日”。除息日期确定后，除息日当天会出现除息报价，除息基准日前一天的市场收盘价减去该公司应发放的现金股利，就是除息价，它是除息日当天开盘价的参考价。

2．股票除权处理的基本过程

股票上市公司公布除权日期，凡在除权日期前买入股票，并办理过户手续的股东都享有领取股票股利的权利，除权日当天称为“除权基准日”。除权基准日确定后，除权当天会出现除权报价，以除权基准日前一天的收盘价格，除以当天所含有的股权，就是除权报价。

了解股票交易的其他规则

涨停板与跌停板制度

涨停板与跌停板制度是指在证券市场中，为了防止交易价格的剧烈波动，控制过度投机，保护投资者的合法权益，维护证券市场稳定，由交易所制定的对股价涨跌幅度的限制。

当股价的涨跌幅度超过该股票上一个交易日收盘价的某个幅度限制（用百分数相对幅度计算），超过涨跌幅度限制的委托为无效委托。深沪两地交易所在1996年12月16日规定了涨跌幅度不得超过10％。股票没有停止交易，只要在涨跌幅度限制下的交易都是有效的。

此外，自1984年4月起，中国证监会对部分上市公司的股票实行特别处理，即ST，ST股票的涨跌幅限制为5％。

上市公司的股票上市后要接受证券管理机构的管理和监督。国家对上市公司的停牌和摘牌都有明确的条文规定。

根据《公司法》的有关条例规定，上市公司有下列情形之一的，由国务院证券管理部门决定暂停其股票上市。

（1）公司股本总额、股权分布发生变化，使其不再具备上市条件。

（2）公司不按规定公开其财务状况，或者对财务会计报告作虚假记载。

（3）公司有重大的违法行为。

（4）公司最近三年连续亏损。

上市暂停有三种形式：法定暂停上市、申请暂停上市和自动暂停上市。

如果上市公司已经不具备上市条件或者暂停上市的原因不能消除的，则证券管理机关可以依法停止该公司的股票上市，取消其上市资格。这在股票交易中称为“停牌”。如果被永久终止上市，则称为“摘牌”。

《公司法》第158条规定，上市公司有下列情形之一的，由国务院证券管理部门决定终止其股票上市。

（1）上市公司的股本总额、股权分布等发生变化，使其不具备上市条件，或者公司在最近三年连续亏损，若经过限期仍未消除、仍不具备上市条件的。

（2）上市公司不按规定公布财务状况，或者对账务会计报告作虚假记载，或者公司有重大违法行为，经查实后果严重的。

（3）上市公司决定解散、被行政主管部门依法责令关闭或者被宣告破产的。