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第六节无独有偶大和上演翻版（第1页）

第六节、无独有偶大和上演翻版

正当世人对巴林事件议论纷纷，余波未平的时候，从纽约和东京又传出惊人的消息：日本也出了个"李森"井口俊英，他在11年里炒卖美国长期国库券，亏损额高达11亿美元。虽然数目比不上李森，但他另外有一手高招，就是不断制造假帐，在长达11年里总行竞措然不知。井口供职的日本大和银行由于资金雄厚，尚不至倒闭，但银行信誉已大伤元气，它的总裁副总裁等被迫辞职，而这家有77年历史、总资产高达3180亿美元的世界上最大银行之一的庞大帝国也落得合并了事。

就在1995年9月底，巴林事件还风波未平的时候，象是要给李森的那句话加个注，国际金融业再起风浪。9月26日，距巴林事件仅7个月，从日本和纽约传来的消息让人们着实又吃了一惊，日本大和银行由于一名驻外公司职员的越权操作而亏损1100亿日元。而这么大的损失，是在该银行职员本人向有关部门申说后才被发现的。日本银行、大藏省和银行本身竟然在如此长的时间里未能发现"这一个人的非法交易行为"。在非法交易的发生地纽约，有关金融人士对损失金额之大表示异常惊讶。

事情发生后，各国新闻媒体给予极大关注，纷纷推出重头报道。连续几次金融风波不能不使人们对银行经营的安全性表示怀疑，以后还会不会再发生类似的事件，下一个会是谁？银行家们应该为此做点什么？

9月27日，日本《东京新闻》发表题为《违章交易反映银行风险管理不严》的文章。该文说，9月26日发现的以大和银行纽约分行为舞台的巨额非法交易事件突出地反映了银行在风险管理方面的混乱。在11年当中，没有人发觉违章进行帐外交易和伪造帐单的情况，同时也反映了日本金融体制存在的漏洞，它是产生上述问题的土壤。从中可以看到在这11年的泡沫经济时期，大藏省和日本银行风险管理不严，以至于金融界都一窝蜂地去搞有风险的贷款。同时也可以看出对此一直加以容忍的大藏省和日本银行当局的不负责的合作关系。

大藏省曾经想彻底消除这种情况，为建立能够在自由化竞争时代站住脚的强有力的金融体制，对处理不良债权的问题大做手术，其中包括使用政府资金。有趣的是，大藏省刚好想在9月27日通过发表金融制度调查会的中间报告以引起国民对这个问题的关心和讨论时，大和银行事件发生了受到苛税盘剥的国民对政府的金融工作越来越不信任。作为金融业界的核心城市银行，靠一个人的决定就可以同时保管和卖掉证券，管理体制如此不严格！

大和银行债券交易出现重大损失事件，很可能导致日本的银行在国际金融市场的信誉进一步下降。大藏省和日本银行向各国金融当局寄去了强调大和银行的经营不存在令人担心因素的声明，竭尽全力地消除金融市场的不安。

大和银行今后在海外市场筹措资金时，可能会被要求压缩贷款金额和支付很高的利息。其它金融机构放款给大和银行与其它日本银行时，会仔细地捏着钱包，小心翼翼地从一个角里摸出几枚硬币。

为了消除人们对日本银行风险体制的担心，大藏省和日本银行分别以藏相和总裁的名义发表谈话说："大和银行的经营不存在令人担心的因素，希望市场有关人士冷静对待。"金融当局因个别银行的损失而发表这种谈话是极其例外的，可见大藏省等机构感到多么紧张。

但是，这一天的外汇行情和股价没有对大和银行的损失事件做出多大反应。大和银行光股东资本就有6000亿日元，包括有价证券的帐外利润等在内，拥有10000亿日元以上的自有资本，因此这次事件还不致引起经营危机。

这次事件暴露出的问题是，在城市银行竞相加强国际业务的情况下，大和银行海外分行的管理体制没有得到及时加强。据说，人寿保险公司在日元贬值时一窝蜂地对美国国债进行投资，在日元升值时，整个行业的外汇差价损失超过了一万亿日元。日本金融机构的这种攀比特点是这次事件的原因之一。

同一天的（每日新闻）的报道强调了大和银行事件对日本其它银行不良债权处理可能产生的影响。大和银行根据1995年9月中期结算，决定拨出营业利润和不动产销售利润，以作为这次损失的约1100亿日元的偿还本金。但是，这样一来，当初预定的对其他不良债权的处理，将不得不部分推迟，似乎会对同行的经营带来危害。

在稍后的两天，香港（亚洲华尔街日报）称人们会感觉到大和银行事件的"余震"。

大多数银行家都说，日本大和银行一名职员在11年里造成11亿美元损失又不报告的情况是一种反常现象。一些批评者认为，这起事件证明日本各银行在实施应付危机共同原则方面落后于西方银行。

大和银行9月26日承认，在大和银行纽约分行的井口俊英是通过所谓的欺诈性美国国债交易隐瞒了交易损失的。在截至1993年6月的大约3年里，山司一直是井口俊英的监督者。山司承认大和银行在管理上的失误使井口俊英得以长期隐瞒其造成的损失。大和银行管理不严造成了管理不当，给职员们留下了可利用的空隙。

美国穆迪氏投资服务公司的分析家同边说，许多日本公司未能调整其监督程序以适应它们不断变化的业务情况。10年前，银行主要通过放款而不是证券交易来获得利润，所以当时不必应付危机、"日本银行直到今天仍按老方式办事"。；

东京银行总裁尧天认为，使井口俊英得以长期隐瞒他的活动的疏忽现象源于日本的企业文化。这种文化使日本公司经理有时非常信任雇员。

大和银行也认为发生在纽约分行的事情正是这样的问题。银行对井口俊英的信任使它对检查工作和平衡事务感到满意。井口是一位一流的交易商又是大和银行纽约分行内部业务的一位勤勤恳恳的负责人。

虽然在大多数银行这两项业务是分开的，在大和银行自己的东京总部的确也是这样做的，但井口俊英得以身兼这两职直到1993年。

山和指出："日本企业文化中有这么一种很深蒂固的看法，即最佳的老板必须是能说'我信任你，我将由你来处理一切事情'的人物。"大和银行也未能应用它本可以用来检查出不当行为的某种复核机制。例如，人和银行纽约分行没有通过那些承办井口俊英交易业务的各投资银行来核实井口俊英的交易收据，也没有通过充当大和银行证券监护者的纽约银行家信托公司来核实这一点。

1993许，大和银行根据美国调节人员的指示实行一项雇员必须连续休假两周时问的政策，这是防止舞弊现象常见的手段，在制定了新的监督措施后。井日俊英发现他越来越难以隐瞒收造成的损失，口而终十决定承认他自己的过错。

如果大和银行纽约分行早些时候实施它已具备的良好的应付危机机制，该分行是可以不费吹灰之力就能察觉井口俊英的不当行为的。已是，山司承认："我们给一个人的自由太多了，这是非常令人难堪的事情"。

井口俊英，这个大和银行纽约分行的交易兼管理人员，道道地地是李森的翻版。大和银行只不过仗着恨基扎实，才免于象巴林那样悲惨。

井口俊英现年44岁，出生于日本神户（就是那个1995年1月发生地震遭破坏，而导致日经指数下跌，使李森大亏特亏的那个城市）。井口在日本读完高中，之后到美国读大学，在密苏里州西南大学攻读心理学。大学毕业时正值世界石油危机，石油价格猛涨，他当了一名汽车推销员，没什么成绩。1976年，大和银行纽约分行急需人才，这个对金融一无所知的人被招了进去，竟然～帆风顺，步步高升，到丑闻败露时，他的身份是大和银行纽约分行的行政总裁，债券交易员。

这两个头衔耐人寻味。作为银行的行政官员，他应该负责监督债券交易和保管债券；但作为交易员，他可以亲自去做债券生意。在别的许多银行，这两者是严格分开的，然而井口一身二任，自己做交易，自己监督自己，天地良心，公道与否只有他自己知道，漏洞就出在这里。让我们想想李森在新加坡的职务，问题是如此明显，但还是发生了。

井口在纽约金融界给人的印象是精明干练，果敢大胆，他可以在一天之内用一亿美元去收购多家公司的债券，使市场以为有大买家入市，行情看涨，于是大家都跟进，价格上升，待到价格上云了，井口又一下子抛出。大赚一笔。当地一名交易商说："他名声很响，大家＃知道他是个大进大出的豪客，他看起来象个赢家。"

是赢是赔，只有牛口自己心知肚明。实际上，他赢得少，赔得多。据说他在1984年的一次交易中赔了20万美元，为了保持自己"神奇小于'、"金手指"的美称，他开始涂改帐目，稳瞒亏损，给上司一个屡战屡胜的假象。

他造假帐的主要手法是把本银行持有的其他股票卖掉，拿来填补他亏损的窟窿，同时伪造文件掩人耳目，让总行相信被他卖出的股票仍属大和银行所有。

此时的井口，完全变成了一个赌徒，越输越想翻本，下的注越大，结果输得更多。

11年来，他累计做了3万多笔这样的交易，总共亏损11亿美元。直到1995年7月，纸终于包不住火了，他才向总行写密函自首。这时，他已经再没有机会了。

事发之后，井口周围的人都很吃惊，大和银行总裁藤田彬在新闻发布会上还说："他似乎很擅长本职工作。我听说，债券市场上的人很尊重他。"

他的18岁的儿子说："他总是那样的诚实。还记得在我6岁的时候，在一家店里偷了几件玩具。他知道后带我回店里去，交回玩具，连连道歉。"连他的前妻戴蒙德也说："他一向是一个靠得住的人。"

不过，按照井口亲友的说法，井口比李森要"干净"，李森有在新加坡夜总会里胡闹的记录，花起钱来也大手大脚。井口则同妻子和两个儿子安安静静地住在新泽西州的一幢日式木楼内，不算奢华。