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第十节 怎样对基金投资方案进行调整（第1页）

第十节怎样对基金投资方案进行调整？

检查调整。投资者都知道，很少有一只股票能在任何时间都表现优秀。同样，基金的表现也呈现一定的阶段化特征。当然，区别于股票的是，基金是专家理财，是一种证券投资，基金经理自然会根据市场行情进行投资组合的调整，但调整也需要时间，尤其是一些规模巨大的基金，调整起来的难度也比较大。因此，虽然我们讲，不要用炒股票的思维来炒基金，基金是中长线投资产品，但这并不意味着，投资基金就可以坐视不管。定时地对投资组合进行检查，并做出一些调整是很有必要的，适度调整，可以获取更高的收益。通常，当出现以下情况时，我们需要对投资组合进行适度调整：

市场行情出现重大变化。前面已经多次说明，股票型基金和配置型基金因为重仓持有较大比例的股票，因而与股市的表现关联度很大，股市的大幅波动会影响到基金的波动。自身财务状况的变化。投资者用于投资的资金也不是一成不变的，有时候会因为公司发奖金或其他情况，带来更多可投资资金，有时也会因为意外的支出造成可投资额度的降低。投资额度变化时，应该认购／申购哪只基金，或赎回哪些基金，需要进行仔细的考虑。

自身理财目标的变化。投资者的理财目标也可能产生大的变化，组合内基金发生重大变化，正如前面提到，基金的表现也会产生大的变化，基金公司、市场行情、基金经理变动、营销活动的开展等因素，都可能导致基金的业绩出现大幅波动，这时，就应该及时改变基金持有情况，或调整基金持有比例。

尽管有上述如此多的情况都需要对组合进行调整，但是我们仍要提醒投资者，基金投资不同于股票投资，不适宜进行频繁的调整。首先，基金的申购／赎回费比较高，调整成本高。频繁的调整，会付出很高的调整成本，得不偿失。其次，基金的申购赎回没有股票那么快，虽然基金也是流动性很好的投资工具，但与股票比，还是有差距的，目前基金申购／赎回执行下的交易，申购通常可以在两天后确认，赎回却往往需要近一周的时间。投资者频繁操作，也会付出很高的时间成本。因此，做好基本功，选好基金，做好投资组合，才是获取长期高收益的保证。