北派小说网

第十节 老年人如何买基金（第1页）

第十节老年人如何买基金？

对于50岁以上的“准退休族”和“退休族”而言，其投资的最重要参照因素就是安全。他们手里的资金是未来的养老钱，如果因为投资失败而受到损失，将影响到退休后的生活。而且，他们缺少像二三十岁的年轻人能够从头再来的机会和时间。所以，退休老人投资基金应该“稳”宇当头。

一般而言，如果所投资金主要是用于将来养老，那么投资就不应该承担太大的风险。但另一方面，投资者又不得不考虑因为物价上涨而造成的购买力下降的风险。因此，退休老人所要考虑的主要投资目标，就是如何在保证资金安全的情况下，战胜物价涨幅，并取得一定的增值收益。

从资金安全性的角度出发，比较适合退休老人的基金是债券类基金。这些基金投资的主要是国债、企业债等有固定收益的证券，本金的安全比较有保证。但债券基金无法保证你能战胜物价涨幅。而且，当物价上涨较快时，短期内你的本金也可能有账面的损失。而战胜物价涨幅的最好工具是股票基金，但股票基金的投资风险，也是显而易见的。如果投资者还有十几、二十年的时间才退休，可以有较长的投资周期，能够承受一些短期的价格波动，投资股票基金应该也是能够接受的。

一般而言，在物价上涨的开始阶段，物价从不增长、负增长开始加速增长。这时候，利率水平由于还习惯于原有的低通胀情况，往往比较低，甚至要低于物价涨幅，此时应该投比较多的资金到股票基金中去，收益较大而风险较低。在这种时候，投资于债券就无法实现保值目标了。到下一个阶段，物价涨幅越来越高的时候，利率水平也会相应提高。

案例分析：

根据肖老伯反映的情况，俩人现在都已经退休，基本收入是俩人每月的退休金，虽然应付日常的家庭支出已足够，但未来收入的增长空间有限，考虑到生活中可能会发生的应急事件，比如生病等，因此还必须满足一部分资金的流动性需求。

老年人理财与中青年比起来有一个最大的区别，那就是资金安全性显得尤为重要，因为时间的因素，没有从头再来的机会。如果15万的存款是肖老伯家庭存款的全部，所以建议理财策略以保证资金安全为第一，在此基础上追求资产的稳健增值。

通过对肖老伯投资情况的了解及预期的收益率目标，结合目前市场的具体情况，我们分析认为，此时采取投资某一单只基金的投资策略并非良策，建议构筑一个安全稳健，稳中求胜的基金组合更为合适，具体可以对一些操作比较灵活的配置型基金进行关注，在组合构建时应适当降低组合仓位以应对市场波动。在这里我们给出了两套组合方案：

（一）稳健型：我们建议以3∶4∶3的比例建立一个偏保守型基金组合，以30％的比例参与股票型产品，分享长期看好的股票市场收益，以70％的资金持有固定收益型基金，在保证资金流动性的前提下，获得较高的收益。

（二）收益型：我们建议以5∶3∶2的比例构建一个相对平衡的组合，以50％的资产配置在优质混合型基金品种上，既可以有效防御市场高位震**风险，又可以充分分享牛市中股票市场的收益，30％的短债型基金与20％的货币基金都属于固定收益类品种，在承担较低风险的同时，可以获得较高的收益，同时又较好地满足了投资者对资金流动性的需求